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私募排排网金V:为什么私募基金比公募基金业绩更好?

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  • TA的每日心情
    难过
    2019-5-31 10:08
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    [LV.5]常住居民I

    发表于 2019-5-7 09:55:05 | 显示全部楼层 |阅读模式
      阳光私募基金就是私募基金发起公司借助信托公司发行的,经过证监会备案,资金实现第三方银行托管,有定期业绩报告,向特定高净值客户募集,投资起点百万以上,投资于特定某一范围证券市场的基金。在一般印象中,私募基金的收益会比公募高,为什么?下面,私募排排网金V带大家来了解下产生私募基金收益高于公募基金印象的原因。
    . Q# Z, X8 j8 x) q1 M  为什么私募基金比公募基金业绩更好?# o' U. A* `, k" J0 \/ y
      1、私募基金经理报酬高所有私募产品都有20%的业绩报酬,比如你投了100万,一年后变成200万了,相当于基金经理帮你挣了100万,那么基金公司要提20%的业绩报酬,意思是赚的这100万,你拿80万,基金公司分20万。这个制度的出现,使得基金经理更有动力去做业绩,因为帮投资者挣得钱多,自己才有钱拿。而公募呢,每年都是收固定的2%管理费,业绩好坏都没提成!如果你是基金经理,你觉得自己在哪边更有动力!
    0 |) f  b$ i! a* D  2、好的基金经理都去做私募了,公募一个王亚伟,一姐王茹远,金牛奖长期得住邓晓峰,王鹏辉,……等等,很多做得比较好的私募基金经理都自己出来做私募了。还是上面的原因,因为做私募钱多,事少!
    $ J' {) O7 z( y, a! r( a  3、私募更加灵活,限制少最直白的一点,公募股票型基金持仓必须8层以上,即使你基金经理做了大量的分*,看报告看得头都秃了,终于预测到市场要大跌,但是然并卵,因为公募不允许撤仓,你知道市场要跌,也只有眼睁睁看着他跌,为什么?因为这是国家规定,公募关键时候就是要当接盘侠。而私募呢,仓位0-10层自己灵活控制,行情好满仓,行情不好可以空仓。这也是为什么私募一般比较稳定的原因。基金经理公奔私除了钱的原因外,这也是很重要的因素之一,因为没有限制,才能最大的发挥自己的水平。9 L0 T2 L% ^6 f" p4 Y3 c
      4、公募看排名,私募看绝对收益公募做得好不好,以排名判定。比如今年市场行情不好,大家都亏了20%,但只要你一家亏了10%,你排名市场第一,大家依然觉得你很厉害,是好基金。而私募呢,大家都是评判标准是绝对收益,即使别人跌50%,你只跌了5%,也没人买你的账,无论市场好坏,无论别人跌多少,你只有在创造正收益的情况下,才能得到投资者的认可。两种不同的体系下,那边的基金经理更能创造业绩,不用多说!/ G6 E) F& B, O$ v% X1 p
      5、公募盘子大。因为公募没有业绩提成,只能靠收管理费赚钱,所以只有盘子足够大,基金公司和基金经理才能有钱赚,这也导致公募基金的规模一般都偏大,大家都知道,盘子大了,操作起来难度就高,想创造收益就很难。虽然私募也有些不道德的基金经理疯狂扩张规模,但大部分还是更看重后端20%的业绩报酬,所以规模差不多了就会封盘,让自己保持一个比较好的规模。  ~5 z2 i) T0 D+ U8 f+ w3 b
      6、私募投资者更加理性。私募基金的最低投资起点是100万,而公募100块就能买,所以投私募的一般是高净值人士,往往他们心态格局会好那么一些,看产品之前也会精挑细选,并且有长期投资的打算,即使市场不好,产品亏钱了也能拿的住,给基金经理足够信任,到行情好的时候收益自然回来。同时大部分私募都有封闭期,封闭期内不能赎回,这也给了基金经理足够的时间去布局,去忽视眼前的动荡,而将目光放得更长远,而公募,往往散户较多,行情好,疯狂投,一旦大跌,立马赎回,资金来来往往这让基金经理操作起来很困难的。
    4 G9 g1 l6 x4 Y- K- s( b  私募基金和公募基金区别在哪里?# Z( _5 P9 K, `/ v" X; _, Q
      公、私募基金的区别:投资门槛:公募基金的投资门槛为1000元,面向社会大众募集而私募基金的投资门槛为100万元,面向高净值客户。
    & A6 A4 u2 F7 Q/ [6 K  产品规模:公募基金单只基金的资产规模通常为几亿至几百亿元,股票池通常有几十至几百只股票。而私募基金单只基金的资产规模仅有几千万至几亿元。1 i8 N6 t  c, H- |. Z  u, d# \
      投资限制:公募基金在股票投资上受限较多,如持股最低仓位为6成,不能参与股指期货对冲等。而私募基金的仓位非常灵活,既可空仓也可满仓,且可参与股票、股指期货、商品期货等多种金融品种的投资。; b6 Y/ R: `6 {) N
      费用:公募基金的收入主要来源于固定管理费,由于公募基金规模庞大,每年的固定管理费便足以维持公募基金公司的正常运作。而私募基金的收入来源主要为浮动管理费,该费用的收取规则是私募公司在基金净值每创新高的利润中提取20%作为提成,这就意味着私募公司必须在给投资人持续赚钱的前提下才能盈利。
    ; y  z2 x. O2 Q4 n5 a' }9 u/ a  流动性:公募基金的流动性非常好,而私募基金的流动性则相对较差,且有部分私募基金在购买后有6个月至1年不得赎回的限制。6 Q7 K3 D2 ]1 r3 C0 o
      信息披露:证监会对于公募基金的信息披露要求非常严格,公募基金每个季度都要详细地披露其投资组合,持仓比例等信息。而私募基金的信息披露要求较低,在投资过程中有着较强的保密性。
    / K; d$ B; W& B# q  收益风险特征:虽然公募行业与私募行业的基金都有着不同程度的业绩分化,但从统计到的行业平均业绩来看,公募基金只有在大牛市中会跑私募基金,而私募基金在震荡市与熊市中表现更加突出。募基金如大成、嘉实、华夏等基金公司是证券投资基金,只能投资股票或债券,不能投资非上市公司股权,不能投资房地产,不能投资有风险企业,而私募基金可以。
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