止盈天尊：理财学堂之KDJ指标使用技巧

止盈天尊

　　什么是KDJ

　　KDJ指标被称为随机指标，也可以称为顺势指标。由于KDJ指标强调的是拐点，所以它的优点就是对价格未来的走向与变动比较敏感，尤其在周线图中，往往能给出较为明确、可靠的交易信号。

; `* ?6 T9 j; i+ T; `% P7 P( u6 l　　KDJ指标使用技巧

　　【基本判断原则】
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6 ^7 A' D0 w0 ~: y- K　　１、一般而言，D线由下转上为买入信号，由上转下为卖出信号。
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( E2 P8 i7 V! a( r* F3 D+ J0 ^　　２、KD都在0～100的区间内波动，50为多空均衡线。如果处在多方市场，50是回档的支持线;如果处在空方市场，50是反弹的压力线。
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% V2 M$ \4 q) q: u% h　　３、K线在低位上穿D线为买入信号，K线在高位下穿D线为卖出信号。

$ f7 U' a* W- n5 Y: X　　４、K线进入90以上为超买区，10以下为超卖区；D线进入80以上为超买区，20以下为超卖区。宜注意把握买卖时机。
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+ K/ V& W! i' f+ L; D0 z, T6 r　　５、高档区D线的M形走向是常见的顶部形态，第二头部出现时及K线二次下穿D线时是卖出信号。低档区D线的W形走向是常见的底部形态，第二底部出现时及K线二次上穿D线时是买入信号，若与价格走向发生背离，分别称为“顶背离”和“底背离”，买卖信号可信度极高。

　　６、J值可以大于100或小于0。J指标值为依据KD买卖信号是否可以采取行动提供可信判断。通常，当J值大于100或小于10时被视为采取买卖行动的时机。
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　　７、KDJ本质上是一个随机性的波动指标，故计算式中的N值通常取值较小，以5至14为宜，可以根据市场或商品的特点选用。不过，将KDJ应用于周线图或月线图上，也可以作为中长期预测的工具。

+ u( t5 Y5 d+ k: n( ?　　【使用技巧】

. [5 ^3 g- `4 f3 U# J　　◆四线合一进场法

* _2 U$ x, K0 o  V　　1.先将所有的KDJ月线指标进入超卖区个股选出来，加以归类；
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& L! C% B3 j. Q+ n- t6 c　　2.再从中选出KDJ周线指标中J值已经上穿0线，并且周线指标K、D两值出现低位金叉的个股；

　　3.对于KDJ日线指标也几乎同时发出买入信号的个股，投资者可以选择其中量能持续放大的积极买入；

3 N9 a* _: _7 }& A9 Z. h% `　　4.实施具体买入操作时，可以选择15分钟的分时随机指标进入超卖区的时候，在盘中较低的位置介入。

　　值得注意的是，为了提高进场的有效范围，投资者对于月线指标的标准可以适当放宽，只要达到超卖就可以了，不必一定要发出买入信号。但对短线指标的要求必须严格。
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　　◆捕捉“底部起涨点”
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) J0 k+ K& A1 A( [$ [5 E5 U　　用KDJ捕捉“下跌三浪底部起涨点”。首先是设定技术指标参数，将周线移动平均线参数设定为5、13、21，将KDJ设定为5，将月线移动平均线参数设定为3、6、12，将月线KDJ参数设定为6。研究KDJ用的是周K线和月K线，而不是日K线，这样效果更好一些。如果一只股票在连续下跌过程中符合了以下条件，那就说明该股的跌势已尽，随之而来的是一波非常理想的上涨行情，这些条件是：

  b) d6 T/ x0 l8 O) W　　一、股价的下跌完成了“下跌--反弹--下跌”的三浪过程，并且在第三浪下跌时创出了新低；

, G* y" H( A1 p, a3 P　　二、股价在第三浪下跌过程中，随着股价的不断下跌，成交量逐步萎缩，并保持在一定水平；

　　三、5、13、21周移动平均线呈空头排列，或3、6、12月移动平均线呈空头排列；

9 B& J* K" M5 I( d4 z4 T　　四、在以上基础上，KDJ发生黄金交叉，并且交叉时收的是周阳线（或月阳线）。

2 k3 ~. g; s& p' g8 ?　　在决定究竟是用周线还是用月线进场时，其依据是看哪种K线的浪形比较清楚，如果周K线的浪形比较清楚，那就用周线，否则就用月线。另外在数浪时，不必过分拘泥于波浪理论的束缚，只要周线或月线的下跌轨迹基本符合三浪形态就可以了，没必要过多计较其间的小波动，以至于“因小而失大”。
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　　◆九周KDJ指标的临界钝化
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0 C+ W& y$ P( r7 b( S6 z9 ^　　J值的反映最为灵敏，K值次之，D值最稳定。在指标分析中常用的方法在分析KDJ指标中都会用到的，包括：1、看KDJ指标的绝对数值；2、看KDJ曲线的形态；3、看KDJ指标的背离形态；4、看K值与D值的交叉信号。

' f2 p$ C# D9 C' Y4 {: w& w0 E　　在所有的钝化现象当中，有一种情况称为临界钝化。所谓临界钝化指的是最明显、最凶狠、最直接、最不要脸的钝化方式，是指从最高位置100（或最低位置0）直接不回头的直线到达最低位置0（或最高位置100）。记住一条直接到达的原则，如果中途有停留就不算。
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　　当将KDJ的时间参数设到一个特定的值，一般是九周，即日K线图上的45天KDJ指标，去研究临界钝化状态时，会得到一些有价值的结果：这种45天KDJ的临界钝化状态出现之后，后市往往有较大的后续行情，是股价趋势将发生反转的前奏，往往真正的主推动浪还在后面。由于这种方法用于判断是否会有较大的行情出现，所以它也有确认的原则：

　　1、首先要遵守直接到达，即J值直接从底部钝化状态运行至顶部钝化状态，中间不做停留；

　　2、由于是判断新一轮的行情出现，所以在此之前股价趋势应该是明显偏弱的，调整幅度较大，股价处于相对底部，调整时间比较充分，一般在半年左右；
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) q+ J- F3 u8 s  Q　　3、J值到达顶部钝化位置后，一般都会向下回调，但回调的最低点不应低于40左右的范围。如果J值又直接从顶部钝化回到底部位置，则上攻趋势不能确认。掌握上述三个确认条件，就可以运用45天J值的临界钝化现象指导操作。在钝化顶部不可能是最好的介入机会，一般可以选择在J值从钝化顶部开始回调后第一次再度上升时介入。
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7 z2 W' c% U4 n5 V　　文/止盈天尊/薇辛/kdj0203