美联储主席鲍威尔周三发表了备受关注的讲话,其鸽派言论引发市场剧烈波动。在鲍威尔表示利率“略低于”中性水平后,交易员们重新校准美联储加息预期。美元遭到大肆抛售,金价显着上扬,美国主要股指则创下 3月以来最大涨幅。周四投资者将迎来欧洲央行行长德拉基讲话以及美联储会议纪要,此外,北京时间周四晚间美国PCE通胀数据将出炉,这也是美联储最看重的指标。预计这些事件将再度引发日内市场波动。更多资讯参考人人汇$ v" h8 y( x' i8 F. R6 w
1 R1 j( i* B5 ?( q
美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)周三(11月28日)在纽约经济俱乐部发表演讲时表示,美联储的基准利率“仍然略低于对经济中性——也就是既不加速也不放缓增长——的宽泛预测区间。”% G. M: e& m. S' @! a- m: b( k
4 A; A2 ~8 o& P6 ^1 ?/ o" u
鲍威尔使用“略低于”这一措辞较上个月的评论有所软化,并引发了对美联储官员明年暂停本轮加息的意愿增强的猜测。
7 T) {5 t& j& t0 G5 v
9 ]& A6 T% V4 B
鲍威尔10月3日发表讲话时曾说道:“我们可能会超过中性水平。但是,我们目前距离中性水平还有很长一段距离。”市场当时将此番言论解读为更加激进的货币政策紧缩的信号。
; r" c* a+ r% a) c6 A$ |9 }4 j * d6 [- J% D3 f5 r
分析人士指出,假如利率更接近政策制定者最终判定的中性水平,那可能预示着美联储将采取比以前预期更少的行动。% o3 F. z6 v% e1 c8 R7 C2 k p
+ N, R- ^; [ N- b( k/ I- l! B7 V
鲍威尔称利率略低于中性之后,ICE美元指数短线下挫75点,跌破97关口,刷新日低至96.71。
+ R1 E1 s7 X& E % V3 \; r1 ], m
彭博美元即期指数一度下跌0.7%,创下11月1日以来最大跌幅。& U0 e3 w O" F6 ]. d+ V+ J
# U5 z, k' H* `% S
欧元/美元短线上扬逾100点,刷新日高至1.1387;早些时候曾触及两周低位1.1267。英镑/美元一度上涨0.8%至1.2847。
8 r4 J% A* D) E. d0 b' {/ K2 K. t6 g " w! T; i+ Y) Q5 ?8 v( ?1 N0 l
蒙特利尔银行(BMO)外汇策略全球主管Greg Anderson表示,鲍威尔的讲话比10月3日的评论更鸽派,当时他说利率可能远低于中性水平,“鲍威尔沽权诞生了”。
3 G6 u. \: ?( {
- b$ t4 q2 E v. O- X5 v% \8 E
Anderson表示,美联储主席鲍威尔说政策制定者将关注即将到来的经济和金融数据,鲍威尔的言下之意是“如果金融市场吓坏了,美联储将放缓加息或停顿”,“当然,他们有点吓坏了”。3 R _' `* x6 I2 E* h; Z
; S0 K( d# \$ ]+ Q1 `
美元/日元从114左右跌至113.44;Anderson建议在周内卖出、下看112.5,预计3月底之前达到“低于110,甚至可能低于108”。3 ]. k( ~6 S& F
5 G5 Z) D+ E6 V5 k$ x3 o H- L
BMO策略师Jon Hill在一份报告中写道,美联储主席鲍威尔表示利率“略低于”中性区间,意味着美联储可能比先前预期更早地暂停加息周期。鲍威尔的讲话“有点偏鸽派”;他在10月份说的是“我们现在距离中性水平可能还很远”。
. }8 b" O F- P' m! _& K
! p! a O! h: o2 w E z+ b1 H
受美元急跌刺激,现货黄金短线冲高13美元,涨幅扩大至近1%,高见1226.40美元/盎司。
& A2 B" {4 U% N* k" j9 Z 3 j2 W- h, b* V: F
纽约商品交易所2月交割的黄金期货收盘上涨0.8%,报1,229.80美元/盎司,是主力合约11月1日以来最大涨幅。
7 X+ {' {+ e* a- g0 s8 L
$ Q' L" s3 Y; _( q! M. M, Y
鲍威尔讲话的前一天,美国总统特朗普对《华盛顿邮报》表示,他对任命鲍威尔为美联储主席“一点都不高兴”,并补充说,他认为美联储最近的行动“大错特错”。
' K/ f, s* O9 s- D4 L5 \3 \
% [0 y7 M e" l3 V, |
因美国经济数据走软,加之美联储主席鲍威尔最新发表了鸽派言论,投资者猜测,美联储明年可能减少加息次数,甚至暂停加息。
|) x( O% ]" g # o1 @- p X0 M+ ?4 e. N/ o
欧洲美元期货定价对鲍威尔的评论已经做出了反应,反映出美联储明年只会加息一次的预期进一步增强。, B, U6 V) H4 A2 B0 ~
& m2 z% L% ~7 K. ^9 `1 H
美联储官员最新的预测暗示其将在12月加息,随后在2019年再加息三次,每次25个基点。
+ W$ ], A9 k& W 5 D% {- h" i9 m% Q& A; v, b
国际市场新闻社(MNI)上周三援引匿名美联储资深人士的话报道称,美联储开始考虑至少暂停对货币政策的逐步紧缩,并可能最早在明年春季停止加息周期。: p! M- s, u) `0 i3 d# u/ o
6 i* H6 n$ d3 R: R
- ?/ s% q0 O" X) R E" \* B, W! d1 E% `" S) X" \ R
|