二手车市场逐渐升温，融资租赁价值显现

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2 m1 f, k( [# F3 h' s3 W近年来，随着二手车市场的迅速崛起，二手车电商平台与日俱增，在铺天盖地的广告战火下，看到机会的众多金融机构也开始介入二手车金融行业，二手车融资租赁的价值逐渐显现。

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2018年，在宏观经济环境、金融环境、政策环境等多重不利因素的作用下，中国汽车市场出现了首次负增长，这样的转折使得中国汽车市场由过去快速发展的增量市场向渐趋饱和的存量市场转变，新车购买人群也逐渐从新增用户向换购用户过渡，存量时代下，二手车市场成为更被重视的战场。


+ h/ c2 a5 U4 k% J( y9 Z$ |从汽车金融渗透率来看，我国整体的汽车金融渗透率还远未到欧美成熟市场的水平，据了解，2017年我国金融渗透率约为40%，仅相当于美国的一半。


2 q5 g* p2 h. J! E+ D同时，相较于我国新车40%的金融渗透率，我国二手车金融渗透率只有15%左右，美国2017年二手车金融渗透率则在53%左右。由此可见，在我国贷款消费水平日益增长的背景下，基本可以判断汽车金融产品的需求会进一步加大，尤其是二手车金融产品。
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而且由于我国二手车存在车辆信息不透明，缺乏客观公正的第三方车况检测机构，车辆的真实来源和历史维修保养记录不明等问题，导致经销商和二手车消费者很难像新车市场一样获得传统金融机构的贷款，因此融资租赁作为另一种方式，也有其存在的重要价值。
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) j1 W  \# c/ p7 X6 r由于国内二手车市场的车源主要来自于私人出售，市场供量少、市场反应速度较慢，且车辆信息不透明，所以经常能听到二手车市场“水太深”的感叹。而汽车融资租赁的出现可以加速车辆的折旧，缩短车辆周转期，让新车市场与二手车市场进行有效的资源流动和转换，为二手车市场提供大量稳定、高质量的车源，在一定程度促进了二手车行业的发展。
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; P, {- V" f2 S/ P. I0 S/ f反之，随着二手车市场的发展，汽车融资租赁行业也得到更多机会。当前国内的汽车融资租赁模式依旧以回租为主，但这种模式并不能体现出汽车融资租赁业务的灵活度、便捷度以及创新能力，而直租业务更为全面，且收益明显高于回租，目前欧美发达国家的汽车融资租赁业务基本也都是以直租为主。

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1 ]! ?- d/ N( _3 E国内直租业务发展并不顺利有着多方面的原因，包括行业整体仍处于起步阶段，国内的消费观念不同等，而二手车市场不完善也是其中一个重要原因。由于此前二手车市场缺乏成熟的评估体系和流转通道，对融资租赁公司残值管理和二手车处置是个挑战，因此不少融资租赁公司对退车设置了较为苛刻的限制条件，只有少部分符合标准的车辆允许退车，车辆退还渠道在很大程度上被堵住。所以二手车市场的成熟能够促进汽车融资租赁产品的灵活性，也能帮助汽车融资租赁行业更好，更健康的发展。
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8 O9 K, k$ ]9 n8 F+ p! X值得注意的是，融资租赁销售的确在一定程度上促进二手车销售，但二手车融资租赁业务也存在诸多风险。
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* |% n  D( p5 l0 X* _首先，二手车融资租赁需要先对二手车车辆进行评估，与新车不同，二手车评估讲究“一车一况，一车一价”，车辆真实情况复杂。其次，在客户资质上，采取融资租赁方式购买二手车的客户通常经济实力一般，相对而言风险更高，如果碰到一些恶意违约的客户，后续的追债、收车等处理成本就会很高。
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/ N" n+ K0 g- {8 f此外，二手车相较于新车折旧风险更大，在租赁期间如果发生重大损毁，即便有保险公司理赔修复，车辆价值也会大大折损。如果没有事故发生，在租赁期结束后汽车融资租赁公司还要面对二手车残值处理。通常情况下有三种处理方式，即结清、退车、展期，在什么情况下，设置什么样的残值处理无疑是二手车融资租赁业务开展的关键保障。
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7 |/ b$ z" S0 C/ ~; y* E2 ?除此以外，我国在二手车交易税的法规中规定，单位和个体工商户销售过户的二手车需缴纳增值税，而个人间销售过户则免缴增值税，同时过户次数的增加也会让车价折损，因此融资租赁公司要取得车辆所有权并不容易，需要考虑的因素很多。
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当然，风险也伴随着收益，在二手车市场需求的不断提升的情况下，二手车融资租赁业务还在逐渐升温。对客户来说，选择二手车贷款首付比例较高，手续更严格，使用融资租赁的方式可以避开高要求、高首付的限制；对企业来说，同时开展新车融资租赁和二手车融资租赁也可以有效缓解二手车处置的压力。
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互融云融资租赁系统产品经理认为，目前进入二手车融资租赁市场的企业依旧络绎不绝，其中一些企业在激烈的竞争中败下阵来，退出这个“舞台”，而更多的企业在竞争下逐渐解决业务发展过程中出现的各类问题，提高自身竞争力。同时，更多参与者的进入也会促使行业相关评测标准及法律法规的逐渐完善，让融资租赁在二手车金融领域更加如鱼得水。

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