私募排排网金V:为什么私募基金比公募基金业绩更好?

沙漠中的鱼 · 发表于 2019-5-7 09:55:05

　　阳光私募基金就是私募基金发起公司借助信托公司发行的，经过证监会备案，资金实现第三方银行托管，有定期业绩报告，向特定高净值客户募集，投资起点百万以上，投资于特定某一范围证券市场的基金。在一般印象中，私募基金的收益会比公募高，为什么?下面，私募排排网金V带大家来了解下产生私募基金收益高于公募基金印象的原因。
　　为什么私募基金比公募基金业绩更好?
　　1、私募基金经理报酬高所有私募产品都有20%的业绩报酬，比如你投了100万，一年后变成200万了，相当于基金经理帮你挣了100万，那么基金公司要提20%的业绩报酬，意思是赚的这100万，你拿80万，基金公司分20万。这个制度的出现，使得基金经理更有动力去做业绩，因为帮投资者挣得钱多，自己才有钱拿。而公募呢，每年都是收固定的2%管理费，业绩好坏都没提成!如果你是基金经理，你觉得自己在哪边更有动力!
　　2、好的基金经理都去做私募了，公募一个王亚伟，一姐王茹远，金牛奖长期得住邓晓峰，王鹏辉，……等等，很多做得比较好的私募基金经理都自己出来做私募了。还是上面的原因，因为做私募钱多，事少!
　　3、私募更加灵活，限制少最直白的一点，公募股票型基金持仓必须8层以上，即使你基金经理做了大量的分*，看报告看得头都秃了，终于预测到市场要大跌，但是然并卵，因为公募不允许撤仓，你知道市场要跌，也只有眼睁睁看着他跌，为什么?因为这是国家规定，公募关键时候就是要当接盘侠。而私募呢，仓位0-10层自己灵活控制，行情好满仓，行情不好可以空仓。这也是为什么私募一般比较稳定的原因。基金经理公奔私除了钱的原因外，这也是很重要的因素之一，因为没有限制，才能最大的发挥自己的水平。
　　4、公募看排名，私募看绝对收益公募做得好不好，以排名判定。比如今年市场行情不好，大家都亏了20%，但只要你一家亏了10%，你排名市场第一，大家依然觉得你很厉害，是好基金。而私募呢，大家都是评判标准是绝对收益，即使别人跌50%，你只跌了5%，也没人买你的账，无论市场好坏，无论别人跌多少，你只有在创造正收益的情况下，才能得到投资者的认可。两种不同的体系下，那边的基金经理更能创造业绩，不用多说!
　　5、公募盘子大。因为公募没有业绩提成，只能靠收管理费赚钱，所以只有盘子足够大，基金公司和基金经理才能有钱赚，这也导致公募基金的规模一般都偏大，大家都知道，盘子大了，操作起来难度就高，想创造收益就很难。虽然私募也有些不道德的基金经理疯狂扩张规模，但大部分还是更看重后端20%的业绩报酬，所以规模差不多了就会封盘，让自己保持一个比较好的规模。
　　6、私募投资者更加理性。私募基金的最低投资起点是100万，而公募100块就能买，所以投私募的一般是高净值人士，往往他们心态格局会好那么一些，看产品之前也会精挑细选，并且有长期投资的打算，即使市场不好，产品亏钱了也能拿的住，给基金经理足够信任，到行情好的时候收益自然回来。同时大部分私募都有封闭期，封闭期内不能赎回，这也给了基金经理足够的时间去布局，去忽视眼前的动荡，而将目光放得更长远，而公募，往往散户较多，行情好，疯狂投，一旦大跌，立马赎回，资金来来往往这让基金经理操作起来很困难的。
　　私募基金和公募基金区别在哪里?
　　公、私募基金的区别：投资门槛：公募基金的投资门槛为1000元，面向社会大众募集而私募基金的投资门槛为100万元，面向高净值客户。
　　产品规模：公募基金单只基金的资产规模通常为几亿至几百亿元，股票池通常有几十至几百只股票。而私募基金单只基金的资产规模仅有几千万至几亿元。
　　投资限制：公募基金在股票投资上受限较多，如持股最低仓位为6成，不能参与股指期货对冲等。而私募基金的仓位非常灵活，既可空仓也可满仓，且可参与股票、股指期货、商品期货等多种金融品种的投资。
　　费用：公募基金的收入主要来源于固定管理费，由于公募基金规模庞大，每年的固定管理费便足以维持公募基金公司的正常运作。而私募基金的收入来源主要为浮动管理费，该费用的收取规则是私募公司在基金净值每创新高的利润中提取20%作为提成，这就意味着私募公司必须在给投资人持续赚钱的前提下才能盈利。
　　流动性：公募基金的流动性非常好，而私募基金的流动性则相对较差，且有部分私募基金在购买后有6个月至1年不得赎回的限制。
　　信息披露：证监会对于公募基金的信息披露要求非常严格，公募基金每个季度都要详细地披露其投资组合，持仓比例等信息。而私募基金的信息披露要求较低，在投资过程中有着较强的保密性。
　　收益风险特征：虽然公募行业与私募行业的基金都有着不同程度的业绩分化，但从统计到的行业平均业绩来看，公募基金只有在大牛市中会跑私募基金，而私募基金在震荡市与熊市中表现更加突出。募基金如大成、嘉实、华夏等基金公司是证券投资基金，只能投资股票或债券，不能投资非上市公司股权，不能投资房地产，不能投资有风险企业，而私募基金可以。
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