复旦MBA海外短期课程 | 善用ESG金融，共创可持续未来

诗酒趁华年

　　2022年，世界在颠簸中向前迈进：全球气候变化、能源危机、大国博弈……在这样的背景下，近年来备受瞩目的ESG价值、“双碳”目标、可持续发展、责任投资等话题愈发成为焦点。今年复旦MBA培养体系全面升级之际，在新增的“未来发展模块”中，特别设置了《环境、社会与治理》ESG必修课。复旦MBA今年11月的海外短期课程（Global Immersion Program，简称GIP课程），也将主题聚焦这一领域，与ESMT Hanna Setterberg博士合作开设了《可持续金融》Sustainable Finance选修课，复旦MBA的同学可以通过在线课程以及实地参访两种方式完成团队案例研究项目，并与知名教授及行业专家一起深入探索绿色金融、碳排放管理、ESG实践与投资等热门话题。

. c+ z# _5 D$ N  V　　复旦大学管理学院金融与财务学系的战昕彤教授表示：“通过这门选修课的学习，复旦MBA的同学们对ESG和可持续金融有了更深入的理解，明白了为什么要从传统的投资者导向的企业管理，转型为以利益相关者为导向；与此同时，大家也在学习与探讨中得到启发，捕捉到ESG带来的新机遇，从被动接受转为主动抓住机会，并为未来可能出现的挑战做好准备。”
2 s( h4 Y( U! H* I
　　对话顶尖学者：深度探索可持续金融
) m) {4 G( P9 a& \8 ]
0 }0 L" u1 A2 b: U: b4 o  q7 r　　ESMT Berlin（European School of Management and Technology）位于德国柏林市中心，是一所由25家跨国公司创办的私立商学院，在FT欧洲商学院排名中位列第七，德国第一。本次复旦MBA的GIP海外课程的《可持续金融》海外短期课程，由ESMT的研究员Hanna Setterberg博士授课，讲解金融部门在全球企业向可持续发展转型的过程中可能发挥的重要作用。
% t4 h% q, b2 L" ?
　　

2 v5 \& h* f  O' P$ t0 x　　《可持续金融》选修课第一堂课，由战昕彤教授对课程内容进行概述，带领同学们初识ESG投资的机遇与挑战。在之后Setterberg博士的课程中，邀请了多位ESMT的学者以及来自金融行业的资深从业者作为嘉宾，向同学们深入介绍了可持续金融的发展现状、趋势和产品，帮助引导同学们认识可持续投资策略，并了解如何将ESG因素货币化并整合到公司财务绩效评估中。
) r1 s7 I  f  A# C5 L
  Y& Q7 u) o+ V: n. ]　　“我非常欣赏Setterberg教授的教学方法。”战昕彤教授谈到：“她选用的案例和邀请业界嘉宾讲授的内容都令同学们深受启发。而且Setterberg教授十分注重课堂互动，同学们总会被教授的问题深深吸引，并展开热烈的讨论，课堂气氛非常活跃。”
9 \9 }# T; K( ^) a/ V
" L& x  o7 B- \% j　　参与本次课程的MBA同学，无论是目前职业工作与ESG相关，还是刚刚接触这一领域，都纷纷表示通过这门课程，大家从宏观和微观层面都对ESG有了深入的理解，以及如何赋能企业，推动社会发展。
% @% d" ~$ p2 X  Q- P
' l7 {; U+ u, u( k+ r7 d　　2021级复旦国际MBA  许佩茹
4 m0 R2 A) H3 ^* w
　　Setterberg博士的每堂课都会根据课程主题，邀请相关背景的嘉宾来共同沟通探讨，让我们了解许多新颖又有深度的观点，在这过程中还会引导我们思考可持续金融在落地过程中的处理路径及其优劣势。这次课程，让我了解到可持续金融对ESG不可或缺的作用。我相信未来可持续金融必将在ESG的推进过程中扮演越来越重要的角色。

　　2021级复旦国际MBA  刘石

　　通过本次课程，我得以通过不同的stakeholders的角度来思考现在ESG的发展，特别是深入了解了ESG金融的现状。中国企业在ESG方面的数据披露程度，随着ESG理念的认可程度而逐渐增加，这对企业和投资者来说既是机遇，也是挑战。

　　2021级复旦MBA  张心怡

4 G5 E! G7 {  J; a" W4 T' e9 ?　　我在普华永道做财务数字化转型工作，近些年我看到越来越多的企业在财务报表中披露ESG相关的内容，阐述企业对可持续发展的贡献，以获得更多的资本市场关注和认同。
4 M* a9 P( N5 U) r
　　通过参加这次的GIP课程，我更全面地从投资机构、资本市场、企业本身、政府与公众的角度，了解了ESG发展、评级体系、现阶段各个国家的可持续金融现状，以及ESG对企业发展的意义。
2 r7 v6 _2 }' w( t
　　让我印象最深刻的是，战昕彤教授用非常有激情的声音对我们强调：虽然从数据上看，ESG表现好的企业不一定能够有很好的投资回报，但是我们还是应当将目光放长远，怀着责任感和使命感，努力推动可持续金融的发展。
5 R5 ~0 H8 ]- c6 W" s7 R7 T% j9 W
6 g) x) l1 ?% ]0 l( q( b8 S6 u　　2021级复旦国际MBA  马斯悦
$ C, S  G7 o* m* ?7 i+ D7 u0 Q- M
* l& K8 I  T7 H5 |2 g( {　　战昕彤教授在课堂上和我们分享了她的论文，这让我印象非常深刻，其中提到的基于ESG投资模型部分，对我而言特别具有启发性。投资的时候现金流往往是最核心的，因此ESG这一因素很容易被忽略。把ESG加入考量可能短期来看影响不是那么大，但是长期会存在一定的投资与套利的机会。

　　2021级复旦MBA  高雯蓓
; A& f+ G9 f6 n0 ]9 U+ n
* _" d: W$ B& H! u" S& \　　近年来ESG可持续发展成为了焦点，在我所从事的供应链管理领域，也同样衍生出更多关于社会、环境维度的关注点——可再生能源使用度、净零排放、可回收供应链、供应商的人文关怀、合理的劳工制度，这些供应链ESG新话题，对于企业来说，无论是从社会责任角度、还是长期可持续发展角度，都提供了更多的可衡量指标。
; }0 _5 _& b3 z
　　2021级复旦MBA  陈德亮

　　工作十六年来，我主要从事的正是与ESG直接相关的供应链管理及企业运营层面的工作。我所在的远景能源作为全球零碳技术伙伴，也正在持续拉通基金公司、地方金融机构、项目公司、绿证交易参与方等生态环节，营造协同效应，助力包括自身运营端、上游供应商在内的企业双碳等ESG目标的顺利实现。通过此次GIP课程的深度学习，我认识到可持续金融对我工作绩效提升的助推作用，让我更加全面、升维的向ESG人更进一步。

5 F& P3 {; y% p5 A5 r; [6 f　　在最后一节小组汇报课上，战昕彤教授的总结让我倍感触动。她动情地提到：ESG是工具也是战略，但更是一种价值观，希望大家能与复旦管院一道，在各自的企业推动ESG理念和目标落地，创造一个更加公平和绿色的社会和地球。

1 I; s" y, F; ]3 R$ z$ ?　　实地参访：与行业大咖“碳”寻未来
. x, F9 c/ @! V5 J+ }
　　这次GIP课程期间，复旦MBA还安排同学们参观访问了上海环境能源交易所和中伏能源科技集团有限公司，并邀请了五位业内专家进行主题分享，深入了解全国碳市场第一个履约周期的碳交易动态、光伏产业的双碳之路等前沿内容。

　　在参访上海环境能源交易所时，上海环境能源交易所董事长赖晓明为同学们全面分析了我国碳交易的发展历程及对产业和市场的影响，同时讲述了上海环交所在碳交易市场中扮演的角色和发挥的作用。上海环交所一直主张企业要主动的提前的去布局去思考，不论是去做技术的更新，还是产业的转型。作为全国最早的试点交易所之一，上海环交所积极开展市场机制设计，绿色发展咨询，低碳市场推广等绿色低碳出行服务，并在去年第四届进博会上公布了全国首个综合性的碳管理体系标准。最后，赖晓明董事长衷心希望同学们能够通过这次活动看到市场的发展。
' x2 m8 s2 z2 S" Z' \0 {5 q
' j% E; S! k% G2 Z& H  x　　

　　随后，复旦大学管理学院副院长郑明教授谈到：“复旦管院一直非常重视坚持可持续发展方面的研究和教育。复旦MBA把《环境、社会与治理》ESG课程作为必修课，这在国内商学院中非常领先。作为中国大陆首屈一指的商学院，我们希望起到这样的引领作用。”郑教授强调，上海环境能源交易所承担着全国碳市场建设的历史任务，正在积极探索创新，为助力实现国家双创目标贡献力量。“希望同学们能够充分把握好机会，向参访企业以及各位分享嘉宾学习碳交易、碳金融和环境保护领域的相关知识，了解国家双碳战略目标的最新动态，真正将课堂内外结合好，为推动绿色可持续发展作出我们的贡献。”

　　
$ s- t3 h: b* C+ z9 n+ a
　　中伏能源科技集团有限公司的吴亚伦董事长从光伏企业的角度，讲解了中国的新能源企业应该如何把握ESG政策的风向标，以谋求更好的发展；上海环境能源交易所副总经理宾晖和陆冰清深入解析了碳市场未来的发展方向；上海宝碳新能源环保科技有限公司董事长朱伟卿站在咨询机构的角度，详细讲述了企业应该如何参与碳交易；而上海建纬律所双碳与ESG团队负责人林静律师则侧重于分享企业在ESG方向的探索中所需的服务支持。
9 P1 ~; g6 T- T! E2 F
% O& e4 h% |+ a1 ^: V; D$ T　　从线上课程到线下参访学习，复旦MBA的同学们也收获颇丰。

8 d3 U" n/ f* |3 I0 h. [　　2021级复旦MBA  张心怡

; v  y1 x5 ^0 G4 g. G$ K" X　　企业参访的内容安排，大家都拍手称赞。在中伏能源大楼的4场讲座，每一场都很精彩！作为复旦MBA的学生，最让我感动的是三位ESG领域的创业者，都在理想与现实之间找到了很好的平衡。他们一位在残酷竞争的光伏行业找到自己的发展路线，几经波澜但不断壮大；一位还未毕业就思考清楚自己要做的事情，十几年间厚积薄发，致力于把ESG做深做透；一位40岁闯荡上海滩，重新开始结合经验把握机遇。他们还在创业的路上不断前进，当今的形势更为复杂多变，但我从他们闪着光的眼睛里看到，无论遇到怎样的挑战，他们都时刻准备着勇往直前。
* ^9 l  n$ I! g- B; e& d& H% [
& X: ]  ]  e4 l- b# X$ W　　2021级复旦国际MBA  马斯悦
: t& h! \! ^0 O0 |0 }8 b
　　“可交易的排污许可证”这个概念之前只在宏观经济学的课本中见到过，这次参观上海环境能源交易所之后，我才知道碳排放许可也有各种各样的金融衍生品，这种机制有利于激励企业自发践行环保理念。让我觉得很有意思的是，每个行业的标准和交易方式都不尽相同，而是基于行业特性做了调整，这让我想到，信用评级或许也可以依据各行业建立不同的体系。

　　2021级复旦国际MBA  许佩茹
8 K; p6 m$ C* i# H
　　在中伏能源科技集团有限公司参访过程中，四位嘉宾从实际企业运营的经验出发，从不同角度向我们介绍了光伏产业及碳交易在国内的发展现状，嘉宾们都是来自国内各个细分环节的头部玩家，在垂直细分行业内很有沉淀，整体沟通过程坦诚深入，既有对行业的总结，也有企业运行过程中的经验复盘，令我受益匪浅。
6 C, ^( T* L, D4 B' Z
　　2021级复旦MBA  陈德亮

" J' ]* l! G7 R) ^  Z　　这次企业参访是整门课程信息密度最高的环节。四场高质量讲座，极大地扩展了我们对新能源和双碳领域的认知，让我们对我国碳市场交易机制安排的复杂性，以及相关政策导向对企业带来的深层次变革方面的推动力，有了更深刻的了解。

　　2021级复旦MBA   高雯蓓

　　本次企业参访是真的结合了课程内容与最新的实际发展，让我们进一步了解到全国碳市场第一个履约周期的碳交易市场动态，以及光伏产业的双碳之路。最让我印象深刻的是林静律师的分享，她通过分析合规、审查等规则的变化，让我们从侧面看到ESG已经逐步渗透到各行业，而且热度不断攀升。
0 e* n1 P1 w0 p' S
: d4 k- \( \3 O7 [3 l6 t　　除了线上&线下课程和企业参访，这门选修课还要求同学们完成团队案例研究项目，进一步加深对可持续金融的理解。“同学们的表现让我十分惊喜！”战教授感慨道。“与传统的金融和管理课程相比，ESG相关课程的设置仍然在探索阶段，并没有成型的教科书可参照，所以讨论与实践就格外重要。来自多元背景的同学们分享的各个行业的ESG实践以及挑战，极大地帮助彼此更好地理解了ESG的概念与践行，可以说是一个教学相长的过程。在最终的小组演示中，我们共同讨论了一些全球ESG发展面临的共同问题、中国特色的问题以及我国可能发挥的角色。同学们集思广益，不仅从多方面对我们提出的问题进行了探究与解答，还提出了很多新的问题和思考。”
" U* V3 e) d* M$ O7 H" A
/ p  G7 T6 K: s　　复旦mba 上海mba mba报考条件http://www.fdsm.fudan.edu.cn/fdmba/

9 I6 h5 @' b* c- Z( s