中小企业现金管理保理产品设计的原则

ningxueqin5298

　　1.应收账款有效转让是进行保理产品设计的基本前提
5 W5 j. v9 D& G( ]　　中小企业现金管理保理业务是基于应收账款转让而产生保付代理的权利和义务，应收账款转让的有效性是进行保理产产品设计的基本前提。应收账款的有效转让包括以下几个含义：
- ^; w$ R( a5 ~' ?　　第一，应收账款必须已经形成，且无法律最死：
$ Y+ V0 h9 ?* t2 S　　第二，依据合同法的相关规定，对应收账款的转让必须有效通知债务人;
1 r! k  X' u' p- E' y% c　　第三，保理商须对该应收账款对应的回款资金流进行控制，例如确认买方知悉付款账户变更为保理商账户;
　　第四，对特定债务人在保理服务期间内的应收账款应全部转让，使保理商取得“唯一债权人” 的法律地位，原债权人脱离应收账款债权债务关系。
" W4 D4 G. p4 E) o# n! k; E　　在进行保理产品设计时，要考虑应收账款的形成过程、转让过程、回款过程，再考虑供应链上各企业的信用、物流、信息流、资金流的流向及价值创造过程，来设计出既满足客户需求，又符合内部风险管理规定的保理产品。
　　2. 保理融资的自偿性是保理产品设计的出发点
; V8 F& W& c! t2 c' N9 M8 A; ^　　希望通过保理业务进行融资的客户，通常缺少足以作为融资担保的资产，欠缺独立的还款能力。而保理融资的自偿性可以弥补卖方信用不足的问题。
" V- f: g* ]- w2 o7 d　　保理融资的自偿性，是指保理商以真实贸易所产生的应收账款为授信依据，通过债权的转让而对卖方发放保理预付款，从而加快企业的现金周转。
　　信息不对称使保理商更相信保理融资自偿性的技术安排。由于信息不对称的存在，企业对自身的经营状况、市场环境、交易对手情况等信息的了解会远胜过保理商等第三方机构，保理商在面对客户时，倾向于预先假设道德风险发生的可能性，特别是在面临信用等级较低的贸易型企业时，保理商更加难以识别其信用风险。
　　由于在贸易过程中，资金流和物流均有其特定的流动规律，保理商利用控制现金流和物流的技术手段可有效降低融资风险。
: Z8 \: z6 U0 }3 s4 D/ D9 K9 h, K　　保理融资的自偿性为贸易企业营造了较为有利的融资条件，使中小企业的融资能力得到显著的增强，能够较为有效地解决中小企业融资难问题，实现普惠金融的理念。
% D, M# `5 s% I( q. f! I　　中小企业现金管理在保理产品设计中，时刻牢记保理融资的自偿性，可以设计出风险更低、运行更顺畅的保理业务方案。
8 V; w3 r( N9 }4 H　　3.风险控制是保理产品设计的核心
1 x* X8 k; A0 J2 b* a　　产品设计环节是风险控制的关键，在产品设计中要充分体现风险识别、风险管理、风险缓释的要求，保证保理融资资金的安全性。
. L  r2 A3 k& x! D4 Y/ X0 s　　保理业务中最大的融资风险来自于商业欺诈，其次为买方违约。保理产品这计可以通过多环节的交叉印证，实现信息流、物流、资金流信息对贸易真实住、应收账款真实性的验证。
　　对信息流、物流、资金流的掌控是降低保理融资风险的基本保证，由于信息流较为容易造假或受其他因素影响，因此产品设计中对资金流、物流的掌控犹为重要。